«Железнодорожный магнат» был написан игровым дизайнером Сидом Мейером и опубликован MicroProse, и хотя он разделяет суффикс «Tycoon», он не связан с другими играми Microprose, такими как RollerCoaster Tycoon и Transport Tycoon, которые были разработаны шотландским программистом Крисом Сойером. Цель игры - строить и управлять железнодорожной компанией, прокладывая дорожку, строительные станции, а также покупая и планируя поезда. Железная дорога должна быть построена в определенное время, чтобы выиграть игру.